Impacto de la escasez de semiconductores en los fabricantes de pantallas

La razón de la crisis

• - Pandemia: La causa directa y fundamental de causar la crisis es la pandemia. En marzo de 2020, muchos países emitieron órdenes ejecutivas para que las personas se quedaran en casa. La demanda de varios productos cayó bruscamente. Muchos fabricantes cancelaron o eliminaron pedidos. el mundo 1^st y séptima^nd Los mayores fabricantes de LCD, Samsung y LG, declararon el plan para detener toda la producción de LCD. Muchos fabricantes de paneles LCD e circuitos integrados redujeron la producción debido a la caída de pedidos oa órdenes ejecutivas de quedarse en casa. Utilizan stock en lugar de la producción fresca para satisfacer la demanda.

• - Caos de órdenes ejecutivas y planificación: Debido a la pandemia, nadie sabía lo que se avecinaba. Las órdenes ejecutivas se actualizaban mensualmente, al igual que la planificación para escuelas, plantas, empresas y otras organizaciones. Para julio, muchas escuelas comenzaron a darse cuenta de que no era práctico abrir las escuelas en forma personal y que necesitaban que todos los estudiantes tuvieran clases en línea, lo que de repente aumentó los pedidos de computadoras portátiles, monitores, televisores y otros dispositivos de entretenimiento. Los fabricantes de paneles LCD no pudieron aumentar las demandas con tanta rapidez. El stock se liquidó rápidamente y las fábricas de LCD habían estado funcionando 7/24 desde el otoño pasado, lo que aún no podía mantener la velocidad de los pedidos. El aumento de precios siguió inmediatamente después.

• – Políticas de Stock Cero: Los precios de los paneles LCD y los circuitos integrados se habían inclinado durante más de una década. Muchos ejecutivos y gerentes de materias primas tenían una mentalidad fija de que los precios caerían para siempre. Debido a que la competencia era dura para los proveedores, los grandes clientes demandan OTD (entrega a tiempo), especialmente para los fabricantes de automóviles. No tienen mucho o nada de stock para mejorar el costo y el flujo de caja. El resultado es que confían totalmente en los proveedores para mantener el inventario. Con la pandemia, muchos clientes primero enviaron pedidos, lo que hizo que el proveedor se enfriara en la columna vertebral. Los proveedores intentaron recortar su inventario con el fin de preparar suficiente efectivo para el invierno industrial.

• - Pánico: Muchas empresas tenían la mentalidad fija de que podían pedir a los proveedores que acortaran el tiempo de entrega y siguieran suministrando durante muchos años sin problemas. Cuando de repente se dieron cuenta de que las viejas prácticas podrían hacer que su línea de producción se interrumpiera, la mayoría de ellos entraron en pánico y ordenaron mucho más de lo que realmente necesitaban. Las cantidades se acumularon repentinamente en una situación irrazonable. La mayoría de los fabricantes de circuitos integrados emitieron avisos a los clientes de que sus pedidos NCNR (no modificables y no cancelables) intentan evitar los pedidos irrazonables.

• – Paquetes de Estímulo: El gobierno de muchos países se ha apresurado a emitir paquetes de estímulo y el dinero inunda el mercado. Es cierto que algunas personas luchaban por mantenerse alejadas del hambre. Pero la mayoría de los gobiernos no identificaron a las personas realmente necesitadas. Utilizaron las formas de distribución de dinero en helicóptero. Mucha gente usó el dinero para mejorar su hogar y entretenimiento. Como la mayoría de los gobiernos prometieron suministrar dinero ilimitado al mercado sin ningún tope, la mayoría de las empresas y los particulares están libres de preocupaciones y esperan que los gobiernos siempre vengan a rescatarlos si están en problemas. La competencia de gasto se está inundando.

Consecuencias

• – Al cierre de 2020, los paneles LCD para TV aumentaron 32” 119%, 43” 81%, 55” 84%, 65” 46%.

• – A fines de 2020, los precios de los controladores/controladores LCD aumentaron alrededor de un 20 %. Para marzo de 2021, los precios aumentaron un 20-30% nuevamente. La escasez de circuitos integrados hizo que muchas fábricas colapsaran. Los precios de IC en distribuciones y after market son aún más altos. Hubo un blog que mencionó que el precio de STmicro MCU aumentó de 5 yuanes a 70 yuanes.

• – Los precios de los materiales utilizados para la producción de LCD también aumentaron. Vidrio ITO, polarizador, FPB, PCB, material de embalaje, fotoprotector, productos químicos, etc.

• – Los precios de otros componentes también aumentaron. Resistencias, condensadores, LED, etc.

• – Los precios de las materias primas también aumentaron, cobre, níquel, plástico (petróleo), agua, electricidad.

• – Creemos que la capacidad de producción de paneles LCD y circuitos integrados está en gran medida equilibrada con las demandas reales del mercado. Con el frenesí terminado, los precios bajarán eventualmente.

• – El aumento del precio del panel LCD todavía se está desacelerando. Creemos que el precio del panel LCD se mantendrá estable pero aún en el nivel de precio alto en 3^rd y séptima^th trimestre de 2021. No es un beneficio para los fabricantes de paneles LCD con una caída de precios si el IC todavía es escaso. Deberíamos ver caer el precio del panel LCD en 2^nd trimestre de 2022. La velocidad de caída de precios debería acelerarse en 4^th trimestre de 2022. Supercaliente creará superfrío. Creemos que veremos el invierno del panel LCD en 2023, que debería durar de 2 a 3 años.

• – IC todavía está en rápido aumento de precios. Nuestra predicción es que el precio de IC debería dejar de aumentar en 2^nd trimestre de 2022. Deberíamos ver la caída de precios a partir del 4^th cuarto 2022.

• – La mayor amenaza en el mercado es que el mercado real no es grande. La mayoría de las empresas ordenaron demasiado, podrían cancelar algunos de los pedidos. Cuando vemos que algunos clientes empiezan a cancelar los pedidos, es lo mismo ver caer la primera salida, llega la caída. La banda de rodadura acelerará como fichas de dominó. Llegará el invierno para la industria.

• – Vemos esta ola de frenesí como hecha por el hombre. Los gobiernos se han impreso demasiado dinero. La inflación es inevitable.