半导体短缺对显示器制造商的影响

危机的原因

• - 大流行： 引发危机的直接和根本原因是流行病。 2020 年 1 月，许多国家发布行政命令，要求人们呆在家里。 各种产品的需求急剧下降。 许多制造商取消或推迟了订单。 世界 XNUMX^st 4th 和5th 轴车削中心^nd 最大的 LCD 制造商三星和 LG 宣布计划停止所有 LCD 生产。 许多液晶面板和IC制造商因订单下降或行政命令待在家里而减产。 他们使用库存代替新鲜产品来满足需求。

• – 行政命令和计划的混乱： 由于大流行，没有人知道前方会发生什么。 行政命令每月更新一次，与学校、工厂、公司和其他组织的规划相同。 到了7月份，很多学校开始意识到个人开学不切实际，需要每个学生上网课，笔记本电脑、显示器、电视等娱乐设备的订单骤然增加。 LCD 面板制造商无法满足如此快速增长的需求。 库存很快被清空，LCD工厂从去年秋天开始一直在24/XNUMX运行，仍然跟不上订单速度。 紧随其后的是价格上涨。

• – 零库存政策： LCD面板和IC价格已经倾斜了十多年。 许多大宗商品主管和经理都有一种固定的心态，即价格将永远下跌。 由于供应商竞争激烈，大客户需要OTD（准时交货），尤其是汽车制造商。 他们不持有太多或任何股票以降低成本和现金流。 结果是他们完全依赖供应商来持有库存。 受疫情影响，很多客户先是下单，让供应商脊背发凉。 供应商试图削减库存，以便为工业冬天准备足够的现金。

• - 恐慌： 很多公司都有固定的心态，他们可以要求供应商缩短交货时间，并保持多年无问题的供应。 当他们突然意识到旧的做法会导致他们的生产线出现故障时，他们中的大多数人都惊慌失措，订购了比他们真正需要的更多。 数量一下子堆积到不合理的地步。 大多数IC制造商向客户发出通知，他们的订单NCNR（不可更改和不可取消）试图防止不合理的订单。

• – 刺激包： 许多国家的政府一直在竞相推出刺激计划，资金充斥市场。 确实，有些人正在努力避免饥饿。 但大多数政府并没有确定真正需要的人。 他们使用直升机分配资金的方式。 很多人用这笔钱来升级他们的家庭和娱乐。 由于大多数政府承诺向市场无限量供应资金，没有任何上限，大多数公司和个人都没有后顾之忧，希望政府在遇到麻烦时总是会出手相救。 消费竞争如潮水般涌来。

后果

• – 到 2020 年底，电视用液晶面板增长 32” 119%、43” 81%、55” 84%、65” 46%。

• – 到 2020 年底，LCD 控制器/驱动器价格上涨了 20% 左右。 到 2021 年 20 月，价格再次上涨了 30-5%。 IC短缺导致许多工厂排队。 分销和售后市场的 IC 价格甚至更高。 有博客提到STmicro MCU的价格从70元涨到了XNUMX元。

• – LCD 生产材料价格也有所上涨。 ITO玻璃、偏光片、FPB、PCB、包装材料、光刻胶、化学品等。

• – 其他组件的价格也有所上涨。 电阻、电容、LED等

• – 商品价格也上涨，铜、镍、塑料（油）、水、电。

• – 我们认为 LCD 面板和 IC 的产能与实际市场需求基本平衡。 随着狂热的结束，价格最终会下降。

• – LCD 面板价格涨幅仍在放缓。 我们认为液晶面板价格将持平但仍处于高价位 3^rd 4th 和5th 轴车削中心^th 2021年一季度。如果IC仍然供应紧张，对降价的液晶面板制造商没有好处。 我们应该看到液晶面板价格下降 2^nd 2022 年第 4 季度价格下降速度将加快^th 2022 年季度。超热会产生超冷。 我们相信我们将在 2023 年看到 LCD 面板的冬天，这个冬天应该会持续 2-3 年。

• – IC 仍处于快速涨价中。 我们预测IC价格应该在2年内停止上涨^nd 2022 年季度。我们应该看到价格从 4 开始下降^th 四分之一2022。

• – 市场上最大的威胁是真正的市场并不大。 大多数公司订购的太多，他们可能会取消一些订单。 当我们看到一些客户开始取消订单时，看到第一个离开的下降，下降是一样的。 胎面会像多米诺骨牌一样加速。 行业的寒冬即将来临。

• – 我们认为这波狂热是人为的。 政府印了太多钱。 通货膨胀是不可避免的。