Wpływ niedoboru półprzewodników na producentów wyświetlaczy

Przyczyna kryzysu

• - Pandemia: Bezpośrednią i podstawową przyczyną kryzysu jest pandemia. W marcu 2020 r. wiele krajów wydało nakazy wykonawcze, aby ludzie zostali w domu. Zapotrzebowanie na różne produkty gwałtownie spadło. Wielu producentów anulowało lub wyrzuciło zamówienia. Świat 1^st i 2^nd Najwięksi producenci LCD Samsung i LG zadeklarowali plan zaprzestania produkcji LCD. Wielu producentów paneli LCD i układów scalonych ogranicza produkcję z powodu spadku zamówień lub zamówień wykonawczych na pobyt w domu. Używają zapasów zamiast świeżej produkcji, aby zaspokoić zapotrzebowanie.

• – Chaos rozkazów wykonawczych i planowania: Z powodu pandemii nikt nie wiedział, co nas czeka. Zamówienia wykonawcze były aktualizowane co miesiąc, podobnie jak planowanie dla szkół, zakładów, firm i innych organizacji. W lipcu wiele szkół zaczęło zdawać sobie sprawę, że otwieranie szkół osobiście nie jest praktyczne i wymaga, aby każdy uczeń miał zajęcia online, co nagle zwiększyło liczbę zamówień na laptopy, monitory, telewizory i inne urządzenia rozrywkowe. Producenci paneli LCD nie mogli sprostać tak szybko rosnącym wymaganiom. Zapasy zostały szybko wyczyszczone, a fabryki LCD działały 7 godziny na dobę, począwszy od zeszłej jesieni, co nadal nie było w stanie nadążyć za szybkością zamówień. Zaraz potem nastąpił wzrost cen.

• – Polityka zerowych zapasów: Ceny paneli LCD i układów scalonych spadały od ponad dekady. Wielu dyrektorów i menedżerów branży surowcowej miało stałe przekonanie, że ceny kiedykolwiek spadną. Ponieważ konkurencja była trudna dla dostawców, duzi klienci wymagają OTD (na czas dostawy), zwłaszcza dla producentów samochodów. Nie trzymają dużo ani żadnych zapasów, aby obniżyć koszty i przepływ środków pieniężnych. W rezultacie całkowicie polegają na dostawcach, którzy przechowują zapasy. Wraz z pandemią wielu klientów po raz pierwszy wypchnęło zamówienia, co sprawiło, że dostawca poczuł się skrępowany. Dostawcy starali się ograniczać zapasy, aby przygotować wystarczającą ilość gotówki na przemysłową zimę.

• - Panika: Wiele firm przyjęło nastawienie, że mogą poprosić dostawców o skrócenie czasu realizacji i dostarczanie przez wiele lat bez problemów. Kiedy nagle zdali sobie sprawę, że stare praktyki mogą spowodować awarię ich linii produkcyjnej, większość z nich wpadła w panikę i zamówiła znacznie więcej, niż naprawdę potrzebują. Ilości zostały nagle spiętrzone do nierozsądnej sytuacji. Większość producentów układów scalonych zawiadomiła klientów, że ich zamówienia NCNR (Not Changeable and Not Cancellable) starają się zapobiec nieuzasadnionym zamówieniom.

• – Pakiety stymulacyjne: Rządy wielu krajów prześcigają się w wydawaniu pakietów stymulacyjnych, a pieniądze zalewają rynek. To prawda, że ​​niektórzy ludzie walczyli z głodem. Ale większość rządów nie zidentyfikowała naprawdę potrzebnych ludzi. Wykorzystali sposoby dystrybucji pieniędzy przez helikopter. Wiele osób wykorzystało te pieniądze na ulepszenie swojego domu i rozrywki. Ponieważ większość rządów obiecała dostarczać na rynek pieniądze nieograniczone bez żadnych ograniczeń, większość firm i osób prywatnych jest wolna od zmartwień i oczekuje, że rządy zawsze przyjdą z pomocą, jeśli będą w tarapatach. Zalewa się konkurencja wydatków.

Konsekwencje

• – Do końca 2020 r. liczba paneli LCD do telewizorów wzrosła o 32” 119%, 43” 81%, 55” 84%, 65” 46%.

• – Do końca 2020 r. ceny sterowników/sterowników LCD wzrosły o około 20%. Do marca 2021 r. ceny ponownie wzrosły o 20-30%. Niedobór układów scalonych zmusił wiele fabryk do unieruchomienia. Ceny układów scalonych w dystrybucjach i na rynku wtórnym są jeszcze wyższe. Pojawił się blog, w którym wspomniano, że cena STmicro MCU wzrosła z 5 juanów do 70 juanów.

• – Wzrosły też ceny materiałów używanych do produkcji LCD. Szkło ITO, polaryzator, FPB, PCB, materiał opakowaniowy, fotomaska, chemikalia itp.

• – Wzrosły też ceny innych komponentów. Rezystory, kondensatory, diody LED itp.

• – Wzrosły też ceny surowców, miedzi, niklu, plastiku (ropa), wody, prądu.

• – Uważamy, że moce produkcyjne paneli LCD i układów scalonych są w dużej mierze zrównoważone z rzeczywistymi wymaganiami rynku. Gdy szał się skończy, ceny w końcu spadną.

• – Wzrost cen paneli LCD jest nadal spowolniony. Uważamy, że cena paneli LCD utrzyma się na stałym poziomie, ale nadal będzie na wysokim poziomie cenowym za 3^rd i 4^th kwartał 2021 r. Dla producentów paneli LCD spadek cen nie przynosi korzyści, jeśli układy scalone są nadal w ograniczonej podaży. Powinniśmy zobaczyć spadek cen paneli LCD o 2^nd kwartał 2022 r. Tempo spadku cen powinno przyspieszyć za 4^th kwartał 2022. Super-gorący stworzy super zimno. Wierzymy, że zimę paneli LCD zobaczymy w 2023 roku, która powinna trwać 2-3 lata.

• – IC wciąż w szybkim wzroście cen. To nasza prognoza, że ​​cena IC powinna przestać rosnąć w 2^nd kwartał 2022 r. Powinniśmy zobaczyć spadek cen od 4^th kwartał 2022.

• – Największym zagrożeniem na rynku jest to, że rynek realny nie jest duży. Większość firm zamówiła za dużo, część zamówień może anulować. Kiedy widzimy, że niektórzy klienci zaczynają anulować zamówienia, tak samo jest, gdy pierwszy urlop spada, nadchodzi jesień. Bieżnik przyspieszy jak domino. Nadejdzie zima dla przemysłu.

• – Widzimy tę falę szaleństwa jako stworzoną przez człowieka. Rządy wydrukowały za dużo pieniędzy. Inflacja jest nieunikniona.