Impatto della carenza di semiconduttori sui produttori di display

Il motivo della crisi

• - Pandemia: La causa diretta e alla radice della crisi è la pandemia. Nel marzo 2020, molti paesi hanno emesso ordini esecutivi affinché le persone rimangano a casa. La domanda di vari prodotti è diminuita drasticamente. Molti produttori hanno annullato o annullato gli ordini. Il mondo 1^st e 2^nd i maggiori produttori di LCD Samsung e LG hanno dichiarato il piano per fermare tutta la produzione di LCD. Molti produttori di pannelli LCD e circuiti integrati hanno tagliato la produzione a causa del calo degli ordini o degli ordini esecutivi di rimanere a casa. Usano le scorte invece della produzione fresca per soddisfare le richieste.

 

• – Caos degli ordini esecutivi e della pianificazione: A causa della pandemia, nessuno sapeva cosa ci aspettava. Gli ordini esecutivi sono stati aggiornati mensilmente, così come la pianificazione per scuole, stabilimenti, aziende e altre organizzazioni. A luglio, molte scuole hanno iniziato a rendersi conto che non era pratico aprire le scuole di persona e avevano bisogno che ogni studente avesse lezioni online che improvvisamente hanno aumentato gli ordini di laptop, monitor, TV e altri dispositivi di intrattenimento. I produttori di pannelli LCD non sono stati in grado di aumentare le richieste così rapidamente. Lo stock è stato liquidato rapidamente e le fabbriche LCD erano in funzione 7/24 a partire dallo scorso autunno, il che non riusciva ancora a mantenere la velocità degli ordini. L'aumento dei prezzi è seguito subito dopo.

 

• – Politiche a zero scorte: I prezzi dei pannelli LCD e dei circuiti integrati erano inclinati da più di un decennio. C'era una mentalità fissa per molti dirigenti e manager delle materie prime che i prezzi sarebbero diminuiti mai. Poiché la concorrenza era dura per i fornitori, i grandi clienti richiedono OTD (On Time Delivery), in particolare per i produttori di automobili. Non detengono molto o nulla per ridurre i costi e il flusso di cassa. Il risultato è che si affidano totalmente ai fornitori per tenere l'inventario. Con la pandemia, molti clienti hanno inizialmente evaso ordini che hanno fatto rabbrividire il fornitore. I fornitori hanno cercato di ridurre il loro inventario per preparare abbastanza denaro per l'inverno industriale.

 

• - Panico: Molte aziende avevano la mentalità fissa di poter chiedere ai fornitori di ridurre i tempi di consegna e continuare a fornire per molti anni senza problemi. Quando all'improvviso si sono resi conto che le vecchie pratiche avrebbero potuto causare una situazione di interruzione della linea di produzione, la maggior parte di loro era nel panico e ha ordinato molto più del necessario. Le quantità sono state improvvisamente ammucchiate a situazione irragionevole. La maggior parte dei produttori di circuiti integrati ha emesso avvisi ai clienti che i loro ordini NCNR (non modificabili e non cancellabili) cercano di prevenire gli ordini irragionevoli.

 

• – Pacchetti di stimolo: Il governo di molti paesi ha fatto a gara per emettere pacchetti di stimolo e il denaro ha inondato il mercato. È vero che alcune persone stavano lottando per tenere lontana la fame. Ma la maggior parte dei governi non ha identificato le persone realmente necessarie. Hanno usato i modi degli elicotteri per distribuire denaro. Molte persone hanno usato i soldi per migliorare la propria famiglia e i propri divertimenti. Poiché la maggior parte dei governi ha promesso di fornire denaro illimitato al mercato senza alcun limite, la maggior parte delle aziende e dei privati ​​è libera da preoccupazioni e si aspetta che i governi vengano sempre a salvarli se sono in difficoltà. La concorrenza della spesa è in piena.

Conseguenze

 

• – Entro la fine del 2020, i pannelli LCD per TV sono aumentati di 32” 119%, 43” 81%, 55” 84%, 65” 46%.

 

• – Entro la fine del 2020, i prezzi dei controller/driver LCD sono aumentati di circa il 20%. Entro marzo 2021, i prezzi sono nuovamente aumentati del 20-30%. La carenza di circuiti integrati ha fatto chiudere molte fabbriche. I prezzi degli IC nelle distribuzioni e nell'after market sono ancora più alti. C'era un blog che menzionava un prezzo MCU STmicro aumentato da 5 yuan a 70 yuan.

 

• – Sono aumentati anche i prezzi dei materiali utilizzati per la produzione di LCD. Vetro ITO, polarizzatore, FPB, PCB, materiale da imballaggio, fotoresist, prodotti chimici ecc.

 

• – Sono aumentati anche i prezzi degli altri componenti. Resistenze, condensatori, LED, ecc.

 

• – Sono aumentati anche i prezzi delle materie prime, rame, nichel, plastica (petrolio), acqua, elettricità.

 

• – Riteniamo che la capacità produttiva di pannelli LCD e circuiti integrati sia ampiamente bilanciata con le reali richieste del mercato. Con la frenesia finita, i prezzi alla fine diminuiranno.

 

• – L'aumento dei prezzi dei pannelli LCD è ancora in rallentamento. Riteniamo che il prezzo del pannello LCD rimarrà piatto ma ancora al livello di prezzo elevato in 3^rd e 4^th trimestre 2021. Non è un vantaggio per i produttori di pannelli LCD con un calo dei prezzi se l'IC è ancora in offerta ridotta. Dovremmo vedere un calo del prezzo del pannello LCD in 2^nd trimestre 2022. La velocità di caduta dei prezzi dovrebbe accelerare in 4^th trimestre 2022. Il super-caldo creerà il super-freddo. Riteniamo che vedremo l'inverno dei pannelli LCD nel 2023, che dovrebbe durare 2-3 anni.

 

• – IC è ancora in rapido aumento dei prezzi. La nostra previsione è che il prezzo IC dovrebbe smettere di aumentare in 2^nd trimestre 2022. Dovremmo vedere il calo dei prezzi a partire dal 4^th trimestre 2022.

 

• – La più grande minaccia nel mercato è che il mercato reale non è grande. La maggior parte delle aziende ha ordinato troppo, potrebbe annullare alcuni degli ordini. Quando vediamo che alcuni clienti iniziano ad annullare gli ordini, è lo stesso vedere il primo congedo cadere, l'autunno arriva. Il battistrada accelererà come un domino. Verrà l'inverno per l'industria.

 

• – Vediamo questa ondata di frenesia come provocata dall'uomo. Ai governi sono stati stampati troppi soldi. L'inflazione è inevitabile.